DAL LABORATORIO DEI MERCATI FINANZIARI - Cosa sono i trading system?!

I trading system rappresentano l'evoluzione dell'analisi tecnica tradizionale basata sullo studio dei grafici dei prezzi delle attività finanziarie; il loro punto di forza è rappresentato dall'eliminazione della soggettività dell'analisi; il punto di partenza è rappresentato da un set di regole precise che ci dica quando comprare e quando vendere una determinata attività finanziaria. Il passo successivo è verificarne l'attendibilità in termini di risultati attraverso un cosidetto backtest; è come se si applicassero "per finta" le regole di acquisto/vendita al fine di vedere se queste sono profittevoli o meno. SDe la fase di backtest produrrà risultati soddisfacenti allora possiamo cominciare ad applicare il trading system per davvero! Questo strumento di trading è delicatissimo; infatti, non è detto che un trading system funzioni sempre! Inoltre un certo algoritmo può funzionare benissimo su un titolo ma produrre perdite di denaro su un altro titolo. Per poetrli utilizzare è indispensabile astrarsi da quello che poi succede nella realtà sui mercati finanziari e bisogna applicarli in modo oggettivo e disciplinato indipendentemente da quello che si ritiene soggettivamente possa accadere. Quindi se il trading system mi dice di acquistare il titolo Generali e magari è appena uscita una notizia che si possa ritenere negativa per l'evoluzione futura della società, devo rispettare il segnale del trading system se voglio essere coerente. Per agire in modo così distaccato è indispensabile avere alle spalle esperienza ed aver testato attentamente il trading system cercando di capirne la bontà ed i limiti operativi; il segreto di un buon trading system non è che faccia 9 operazioni vincenti su 10, ma che la somma degli utili delle operazioni vincenti superi le perdite di quelle perdenti. Ci sono una serie di parametri di cui tenere conto per poter valutare la bontà di un trading system, ma ne parleremo la prossima volta!!